Space Exploration Technologies Corp.は、2026年6月26日に大規模な私募債務調達を完了し、5つの満期にわたるシニア無担保社債を総額$25.0 billion発行したと報告しました。 この取引は、同社が2026年6月22日に開始した社債募集に続くもので、Form 8-KのItem 8.01, “Other Events,”に基づいて開示されました。同社は、受託者であるThe Bank of New York Mellon Trust Company, N.A.との間で契約を締結し、以下の5シリーズの社債を対象としています。 $7.0 billionの5.350% Senior Notes due 2031 $6.0 billionの5.650% Senior Notes due 2033 $6.0 billionの5.875% Senior Notes due 2036 $2.5 billionの6.600% Senior Notes due 2046 $3.5 billionの6.650% Senior Notes due 2056 これらの社債はSpace Exploration Technologiesの無担保債務であり、同社の既存および将来の劣後しない債務、負債、その他の義務と同順位で支払われます。利息は、2027年1月15日を初回として、毎年1月15日と7月15日に半年ごとに後払いで支払われます。各利払日の直前の1月1日または7月1日の営業終了時点で登録されている保有者が、該当する支払いを受け取ります。 社債は私募により、Securities ActのRule 144Aに基づく適格機関投資家と合理的に判断される者、およびRegulation Sに基づき米国外の非米国人にのみ販売されました。 発行に関連して、同社は初回購入者の代表を務めるBofA Securities, Inc.、Citigroup Global Markets Inc.、Goldman Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan Securities LLC、Morgan Stanley & Co. LLCとの間で登録権契約も締結しました。この登録権契約に基づき、Space Exploration Technologiesは、交換募集のための登録届出書を提出し、有効化させるために商業上合理的な努力を行うことに合意しました。 この交換募集により、保有者は私募で発行された社債を、重要な条件が実質的に同一の新たな交換社債に交換できます。ただし、交換社債には譲渡制限および一定の追加利息条項は含まれません。同社は、社債の発行日から540日以内に登録済み交換募集を完了することに合意しました。 社債には任意償還条項が含まれています。該当する“Par Call Date”より前は、同社は、元本の100%または残存する予定元本・利息支払いをTreasury Rateに該当スプレッドを加えた利率で割り引いた現在価値のいずれか高い方に、未払いの経過利息を加えたメイクホール価格で社債を償還できます。 開示されたパーコール日は、2031年社債が2031年6月15日、2033年社債が2033年5月15日、2036年社債が2036年4月15日、2046年社債が2046年1月15日、2056年社債が2056年1月15日です。提出書類には、適用されるメイクホール・スプレッドとして、2031年社債が+20ベーシスポイント、2036年社債が+25ベーシスポイント、2056年社債が+30ベーシスポイントと記載されています。一方、提示された表では、2033年社債および2046年社債に対応するスプレッドは明確に示されていません。 該当するパーコール日以降は、各シリーズを元本の100%に未払いの経過利息を加えた価格で償還できます。 提出書類にはまた、Item 9.01に基づく添付資料として、契約書、各社債シリーズの様式、登録権契約が含まれています。この報告書は、2026年6月26日に同社の最高財務責任者であるBret Johnsenによって署名されました。