Rackspace Technology, Inc.は、2026年第2四半期の暫定業績とともに、一連の資金調達および流動性確保策を開示しました。これには、新たなat-the-market株式売出プログラムと、売掛債権証券化ファシリティの延長が含まれます。 2026年7月9日、RackspaceはGoldman Sachs & Co. LLCとの間でEquity Distribution Agreementを締結し、at-the-market offering programを設定しました。この契約に基づき、Rackspaceは自社の裁量で、額面$0.01 per shareのcommon stockを、総売出価格で最大$250 millionまで売却できます。Goldman Sachsは販売代理人として行動するほか、別途合意された条件に基づき自己勘定で株式を購入する場合があります。 株式の売却は、同日に提出されたRackspaceのshelf registration statementおよび関連するprospectus materialsに基づいて行われます。このATM programは、Rackspaceに株式売却を義務付けるものではなく、Goldman Sachsに株式の購入または売却を義務付けるものでもありません。Rackspaceがplacement noticeを提出した場合、Goldman Sachsは、Rule 415(a)(4)に基づく“at the market” offeringとみなされる方法、または法的に認められるその他の方法で、価格、時期、規模の上限など会社の指示に従って株式を売却できます。Goldman Sachsは、各売却の総収入の1.5%に相当する手数料を受け取ります。この契約には、一般的な補償および拠出条項も含まれています。実際の売却は報告されていないため、提出書類では株数、売却価格、取引後の保有比率は開示されていません。 Rackspaceはまた、2026年7月2日に売掛債権ファイナンス構造が修正されたと報告しました。Rackspace Receivables II LLC、Rackspace Receivables Canada Limited、オリジネーターおよびサービサーを務める一部のRackspace子会社、管理代理人および購入者であるPNC Bank, National Association、ならびにストラクチャリング・エージェントであるPNC Capital Markets LLCは、同社の売掛債権購入ファシリティに関するOmnibus Amendment and Waiverを締結しました。 この修正により、同ファシリティの予定終了日は2026年9月29日から2029年7月2日に延長されます。また、早期終了条項について、Rackspaceのfirst-lien credit agreementに基づくrevolving facilities、またはその借換えもしくは代替となるrevolving credit facilityの最も早い予定満期日を参照する形に改定されました。さらに、売掛債権ファシリティの上限について、receivables purchase agreementの条件に従い、$300 millionから最大$350 millionまで、最大$50 millionの増額を可能にしています。Rackspaceは、その他の変更を整合性確保、管理上の変更、その他の修正と説明しています。同社はこの修正をItem 2.03の下で、直接的な金融債務またはオフバランスシート取引の創設または変更として組み込んでおり、売掛債権ファシリティが同社の資金調達構造にとって重要であることを示しています。 同じ提出書類で、Rackspaceは2026年6月30日に終了した四半期の暫定業績を提出しました。同社は、第2四半期の売上高を$641 millionから$649 millionと見込んでおり、その内訳としてPrivate Cloud revenueを$242 millionから$246 million、Public Cloud revenueを$399 millionから$403 millionとしています。Rackspaceは、GAAP net lossを$62 millionから$91 million、またGAAP net loss per diluted shareを$0.25から$0.36と予想しています。GAAP loss from operationsは$33 millionから$53 millionの範囲になる見通しです。 non-GAAPベースでは、Rackspaceはoperating profitを$19 millionから$23 million、non-GAAP loss per shareを$0.08から$0.11、adjusted EBITDAを$58 millionから$62 millionと見込んでいます。同社の調整表では、推定non-GAAP net lossは$21 millionから$29 millionとされています。同社が挙げた調整項目には、share-based compensation、transaction-related costs、restructuring and transformation expenses、divestiture and investment gains or losses、$6 millionから$7 millionのgain on debt extinguishment、ならびに2024年3月の借換え取引の会計処理に関連する$17 millionから$19 millionのinterest expense impactが含まれます。 Rackspaceは、第2四半期の数値は暫定的なものであり、最終結果の公表前に決算手続き、四半期末レビュー、その他の進展が完了することを前提として変更される可能性があると注意喚起しました。また、KPMG LLPはこの暫定業績について監査、レビュー、検査、編集、または合意された手続きの適用を行っておらず、したがっていかなる保証も表明していないと同社は述べています。 全体として、この提出書類は2つの重要な資本構成上の動きを報告しています。すなわち、ATM programを通じた最大$250 millionの潜在的な株式発行と、売掛債権購入ファシリティの3年間延長および最大$350 millionまでの枠拡大の可能性です。これらの措置は、Rackspaceが第2四半期もGAAPベースで赤字が続く一方、non-GAAP operating profitおよびadjusted EBITDAでは黒字を見込んでいる中で行われています。