Gap Inc.は、既存の資産担保型リボルビング信用枠を修正し、主要な企業流動性の資金源の満期を延長した一方、信用枠の規模は据え置いたと報告した。 2026年7月17日、The Gap, Inc.は親会社借入人として、Fourth Amended and Restated Revolving Credit Agreement（第4次修正・再表示リボルビング信用契約）のAmendment No. 2を締結した。この契約には、Gapの一部の米国およびカナダ子会社が借入人および保証人として含まれるほか、契約に記載された貸付人および発行銀行、ならびに管理代理人および担保代理人としてBank of America, N.A.が含まれる。 今回の修正は、2022年7月13日付の信用契約に基づき、当初の総元本額が22億ドルに設定されていたGapの既存の資産担保融資枠を変更するもの。主な変更点は、提出書類に記載されている通り、同信用枠の満期を2027年7月13日から2031年7月［ ］日に延長すること。また、サステナビリティ連動型の価格調整を削除し、一定の規制および法的変更を反映するために信用契約を更新した。 資産担保型リボルビング信用枠の最大利用可能額は22億ドルのまま。信用枠は引き続き、米ドルおよび特定の代替通貨によるリボルビング借入に利用できる。信用枠には、信用状のための3億ドルのサブリミット、スイングラインローンのための2億ドルのサブリミット、カナダの借入人による借入のための2億ドルのサブリミットが含まれる。Gapは、借入基準額の利用可能範囲内で、満期まで同信用枠に基づき借入、返済、再借入を行うことができる。資金使途は、Gapおよびその子会社の運転資金、設備投資、その他一般的な事業目的とされている。 金利条件は引き続き、市場ベンチマークおよび借入基準額の利用可能性に連動する。米ドル建てローンの金利は、ゼロフロアの対象となるSOFRに125〜150ベーシスポイントのマージンを加えたもの。Gapは代替的に、フェデラルファンド金利＋0.50%、Bank of Americaのプライムレート、1カ月物Term SOFR＋1.00%、または1.00%のうち最も高いものに、25〜50ベーシスポイントのマージンを加えるベースレート方式を選択することもできる。未使用の利用可能額には年25ベーシスポイントの手数料がかかる。 Gapはまた、同信用枠の利用可能額を増やす、または「last-out」タームローンを追加する柔軟性も維持した。許容される増額は、5億ドルと「suppressed availability」のいずれか大きい方に、任意のコミットメント削減額を加えた額が上限となる。ただし、「last-out」タームローン自体は1億ドルを超えることはできない。 債務は引き続き、一部の米国およびカナダ子会社によって保証され、特定の米国およびカナダ資産によって担保される。担保には、在庫、特定の売掛債権および関連資産に対する第一順位の担保権が含まれる。 契約には引き続き、通常の事業運営上の制限が含まれており、資産売却、合併、特定のリース、関連当事者取引、デリバティブ、追加債務、担保権、投資、配当、自社株買い、保証、セール・アンド・リースバック、企業構造の変更などに対する制限が含まれる。一部の制限は、未使用の利用可能額が特定の水準を下回った場合にのみ適用される。また、財務制限条項は、利用可能額が一定のしきい値を下回った場合に発動するスプリング型の固定費カバレッジ比率となっている。 この提出は、重要な確定契約の締結を扱うItem 1.01、および直接的な金融債務の発生を扱うItem 2.03に基づいて行われた。Gapはまた、この修正契約をExhibit 10.1として提出した。報告書は2026年7月20日付で、Executive Vice President and Chief Financial OfficerのKatrina O’Connellが署名した。